Tras la detección de factorías clandestinas en 1882, la Marina Argentina exigió su retirada, aunque el avance del Estado sobre la costa patagónica fue lento. En 1917, la Armada construyó el Faro Leones, que funcionó hasta 1968 y fue reemplazado por el actual Faro San Gregorio.
La isla, que alberga una colonia de pingüinos magallánicos, fue testigo de la explotación de aceite de pingüino y grasa de lobos marinos, lo que llevó a la instalación de factorías. El faro, emplazado a 80 metros sobre el nivel del mar, marcó un hito en la señalización marítima de la región.